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US$379.10-0.83%启动多智能体实时分析指挥室启动8个智能体深度分析AI 多周期分析短期68% 置信度看空1m与5m MACD与RSI仍偏多，但15m已进入超卖区，价格跌破EMA，短线承压。
中期71% 置信度看空1H与15m RSI极度超卖，价格位于布林带下轨附近，短期可能继续回撤；营运资本下降。
长期60% 置信度震荡日线MACD仍为正，资产负债表扩张且债务比率下降，但自由现金流波动较大，长期方向待确认。
AI 综合判断72% 置信度看空多周期信号分歧，1H与15m极度超卖但1m/5m仍偏多；资产负债表稳健但营运资本与现金余额回落，短期偏空为主。
AI 基本面完整分析业务速览
MSFT 为全球领先的软件与云服务提供商，主营包括 Azure 云平台、Microsoft 365 办公套件、Windows 操作系统以及 Surface 硬件。
公司于 1986 年 3 月 13 日在纳斯达克上市，当前股价 412.5 美元，距本交易日高点 472.21 美元仍有距离。
财务趋势
收入在过去四个季度呈逐季增长：2025-06-30 季度 281,724,000,000 美元后，2025-09-30 季度 77,673,000,000 美元、2025-12-31 季度 81,273,000,000 美元、2026-03-31 季度 82,886,000,000 美元，环比持续上行。
毛利率从 68.82% 回落至 67.63%，运营利润率从 45.62% 升至 46.33% 后略降，净利率波动明显（36.15% → 35.72% → 47.32% → 38.34%）。
自由现金流在四个季度分别为 71,611,000,000 美元、25,663,000,000 美元、5,882,000,000 美元、15,803,000,000 美元，呈现先大幅下降后小幅回升的轨迹。
资产负债表持续扩张，总资产从 619,003,000,000 美元增至 694,228,000,000 美元，股东权益同步提升；长期债务从 40,152,000,000 美元降至 31,423,000,000 美元，Debt/Equity 从 0.12 降至 0.08。
财务健康
最新季度流动比率 1.28，较前值 1.39 有所回落，但仍高于 1.0；营运资本从 50,185,000,000 美元降至 38,668,000,000 美元，短期流动性有所收紧。
现金及短期投资余额 78,272,000,000 美元，较上季减少 11,190,000,000 美元，但经营现金流 46,679,000,000 美元仍保持强劲。
资产负债率持续下降，权益基础扩大，整体财务结构稳健，但营运资本与现金余额的双双回落值得跟踪。
内部人活动
数据中未提供内部人交易或情绪指标，暂无相关信息可供分析。
多周期技术面
1m 时间框架：RSI14=64.02、MACD 位于信号线上方，价格站于 EMA12/26/50 之上，短期偏多。
5m 时间框架：RSI14=67.86、MACD 继续向上，价格位于布林带上轨附近，动量仍正。
15m 时间框架：RSI14=22.11 已进入超卖，MACD=-1.9196，价格跌破 EMA12/26/50，短期承压。
1H 时间框架：RSI14=9.56 极度超卖，MACD=-4.4912，价格接近布林带下轨 410.25，波动加剧。
1D 时间框架：RSI14=47.67 处于中性，MACD 仍为正但柱状缩短，价格在 SMA20 下方，长期趋势尚未反转。
多空论点
LONG：日线 MACD 仍为正值，自由现金流虽波动但经营现金流保持高位；资产负债表持续扩张且债务比率下降，支撑中长期配置。
SHORT：1H 与 15m 时间框架 RSI 进入极度超卖且价格跌破多条均线，短期可能继续回撤；营运资本与现金余额同时下降，流动性风险上升。
NO_TRADE：多周期信号分歧明显，1m/5m 仍偏多而 15m/1H 已转弱，建议等待更清晰方向。
关键价位与触发条件
上方阻力：布林带中轨 422.77（1H）与 1D SMA20 422.58，收复此区间或触发短线反弹。
下方支撑：1H 布林带下轨 410.25 与当日低点 409.58，失守后可能测试 394.63（1D 下轨）。
触发条件：1H RSI 回升至 30 以上且 MACD 柱状转正，可视为短线 LONG 信号；反之，价格跌破 410.25 并伴随放量，则倾向 SHORT。
本页内容
业务速览财务趋势财务健康内部人活动多周期技术面多空论点关键价位与触发条件财务数据来自 SEC EDGAR · 报告期 2026-03-31 · 来源表格 10-Q
利润表 · 近 4 期
2026-03-3110-Q2025-12-3110-Q2025-09-3010-Q2025-06-3010-K营业收入$82.89B$81.27B$77.67B$281.72B毛利$56.06B$55.30B$53.63B$193.89B营业利润$38.40B$38.27B$37.96B$128.53B净利润$31.78B$38.46B$27.75B$101.83B每股收益（稀释）$4.27$5.16$3.72$13.64毛利率67.63%68.04%69.05%68.82%营业利润率46.33%47.09%48.87%45.62%净利率38.34%47.32%35.72%36.15%资产负债表 · 近 4 期
2026-03-3110-Q2025-12-3110-Q2025-09-3010-Q2025-06-3010-Q总资产$694.23B$665.30B$636.35B$619.00B总负债$279.86B$274.43B$273.27B$275.52B股东权益$414.37B$390.88B$363.08B$343.48B现金及等价物$78.27B$89.46B$102.01B$94.56B长期债务$31.42B$35.42B$35.38B$40.15B流动比率1.281.391.401.35资产负债率（债务/权益）0.080.090.100.12现金流量表 · 近 4 期
2026-03-3110-Q2025-12-3110-Q2025-09-3010-Q2025-06-3010-K经营活动现金流$46.68B$35.76B$45.06B$136.16B投资活动现金流-$27.41B-$22.70B-$34.56B-$72.60B筹资活动现金流-$11.35B-$17.62B-$11.80B-$51.70B资本支出$30.88B$29.88B$19.39B$64.55B自由现金流$15.80B$5.88B$25.66B$71.61B利润表
营业收入$241.83B毛利$164.98B营业利润$114.63B净利润$97.98B每股收益（基本）$13.19每股收益（稀释）$13.14资产负债表
总资产$694.23B总负债$279.86B股东权益$414.37B现金及等价物$78.27B长期债务$31.42B流通股本7.43B现金流量表
经营活动现金流$127.49B投资活动现金流-$84.67B筹资活动现金流-$40.77B资本支出$80.15B自由现金流$47.35B关键比率
毛利率68.22%营业利润率47.40%净利率40.52%流动比率1.28资产负债率（债务/权益）0.08自由现金流$47.35B关键指标$3.15T市值US$555.4552 周最高US$356.2852 周最低33,457,26430 日均量228,000 员工数·7.43B 流通股本·上市日期 1986-03-13·股息率 0.85%
下次财报 ~2026年5月5日 · 除息日 2026年5月21日 · 股息 $0.91 quarterly
关于 微软Microsoft开发和许可消费品和企业软件。该公司以其Windows操作系统和Office生产力套件而闻名。公司分为三个规模大致相当的广泛部门：生产力和业务流程（传统的Microsoft Office、基于云的Office 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics），智能云（基础设施和平台即服务产品Azure、Windows Server OS、SQL Server），以及更多个人计算（Windows客户端、Xbox、Bing搜索、展示广告以及Surface笔记本电脑、平板电脑和台式机）。
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intelligence震荡置信度 70%短期内MSFT可能维持观望或轻微偏多，主要受市场情绪影响，缺乏明确基本面驱动。
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intelligence震荡置信度 70%节后开盘MSFT预计温和上行，主因风险偏好改善与AI题材支持，但缺少硬信息催化，市场情绪和估值压力交织，短线波动性存在。
intelligence震荡置信度 70%微软近期缺乏实质性公司层面催化，AI主题和Mag 7再定价提供一定支撑，但SaaS板块情绪回撤带来短线压力，整体影响有限且偏中性。
intelligence震荡置信度 70%MSFT短期受假期交易量低迷和宏观不确定性影响，整体新闻偏中性，AI板块乐观情绪部分被SaaS板块负面影响抵消，预计短期无明显价格方向。
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